「ビットコイン(BTC)が29,000ドルを下回り続ける中、これらの9つの指標は牡牛市場が健在であることを示唆しています」

これらの9つの指標は、ビットコイン(BTC)が29,000ドルを下回り続ける中でも、牡牛市場が健在であることを示唆しています

Bitcoin / 出典:アドビ

ビットコイン(BTC)は、今月初めに年初来高値の約31,800ドルを記録したブルシュな勢いを維持するための新たなポジティブなカタリストの不足のため、29,000ドルの水準にとどまっています。

この仮想通貨は現在、水曜日に行われる米国連邦準備制度理事会(FRB)の政策発表に備えて、29,100ドルの50日移動平均線をサポートとして保持しています。

市場では、中央銀行から最終的な25ベーシスポイントの利上げが予想されており、金利は22年ぶりの5.25-5.50%になります。

この予想される利上げはビットコインには影響しないと考えられていますが、銀行の利上げに関する見通しによって、一部のボラティリティが引き起こされる可能性があります。

米国のインフレ率に関連する最近の改善により、銀行は利上げを続ける必要がなくなったため、FRBは依然として強力な労働市場を理由に今年後半に再び利上げする可能性を示唆しています。

FRBの締め付けサイクルの終了が近づいているという事実は、ビットコイン価格の見通しがここから上向きになっている主要な理由として広く言われています – トレーダーは、昨年のFRBの積極的な締め付けが急騰するインフレに対抗するために行われ、ビットコイン価格が大幅に下落した主要な理由を記憶しているでしょう。

ブラックロックなどのウォールストリートの重鎮からの最近の現物ビットコインETF申請や、XRP発行会社のリップルが米国証券取引委員会(SEC)に対して最近部分的な法的勝利を収めたことを示す増加した機関投資家の関心など、他の要因もビットコインの見通しにとって重要な後押しとなっています。

しかし、ビットコインの見通しが上向きになっていると示唆するのは、基本的な要因だけではありません。

ここには、2023年に始まったブルマーケットが依然として健在であることを示す、広く注目されているテクニカルとオンチェーンの指標が10個あります。

ビットコインは200日移動平均線を再び超え、強力なサポートとして機能しています

ビットコインが長い期間200日移動平均線の下にあった後に再び上回ると、これは新しいブルマーケットサイクルの初期段階で歴史的に起こることであり、非常に良い長期的な買いのシグナルです。

ビットコインは実現価格を再び上回っています

ビットコインが200日移動平均線を再び上回った時と同じ頃、実現価格も再び上回りました。実現価格とは、各ビットコインが最後に移動した時の平均価格(投資家がビットコインを購入した平均価格の代理)です。

以下のチャートは、暗号分析サービスのGlassnodeが提供するもので、ビットコインが実現価格の北に回復すると、通常は新たなブルマーケットの始まりを示しています。

新しいアドレスの勢いは依然としてポジティブです

新しいビットコインアドレスの作成の30日移動平均線は、昨年11月に365日移動平均線を上回り、新しいビットコインウォレットの作成ペースが加速していることを示しています。これは通常、ブルマーケットの開始時またはその近くに起こります。

手数料収入が増加しています

Glassnodeの手数料収入の複数指標は数週間前に急上昇し、2年間のZスコアが0を上回り、ブロックスペースへの需要が加速していることを示しています。

Zスコアとは、データサンプルの平均からの標準偏差の数です。

この場合、GlassnodeのZスコアは、過去2年間のビットコイン手数料収入の平均からの標準偏差の数です。

手数料収入の複数指標の2年間のZスコアが0を上回るこの変化は、ブルマーケットの初期に通常発生し、オンチェーンの拡大期の始まりを示しています。

市場の収益性が戻っています

ビットコインの実現利益損率(RPLR)指標の30日移動平均線が1を上回り、上昇しています。

それはつまり、ビットコイン市場が利益(USDで計算される)よりも損失をより多く実現していることを意味しています。

Glassnodeによると、「これは一般的に、未実現の損失を抱える売り手が枯渇し、利益を吸収するためのより健全な需要の流入が存在することを示しています」とのことです。

一方、ビットコインの調整済み消費アウトプット利益比率(aSOPR)の30日移動平均(SMA)も1を超えています。

これは、過去30日間の平均として、市場が利益を出していることを意味しています。

ビットコインの過去8年間の歴史を振り返ると、aSOPRが長期間1よりも低かった後に1を上回ることは、素晴らしい買いのシグナルであることがわかります。

また、過去30日間におけるビットコイン供給の90日指数平滑移動平均(EMA)も上昇傾向にあります。

利益供給とは、USDで計算される価格が現在よりも低かった時に最後に移動したビットコインの数であり、それはより低い価格で購入されており、ウォレットが紙上の利益を保持していることを意味しています。

「利益供給のマクロトレンドシフトは、投資家の原価ベースが最近、未実現の利益または損失に移行したことを示すことがあり、しばしばこれらはマクロ市場サイクルの変化の近くで発生します」とGlassnodeは述べています。

熊相場の売り手の疲弊が達成されました

次の2つの指標は、USDの富のバランスがHODL者に十分に傾いたかどうかを示すものです。

昨年末に底を打った後、ビットコインの実現HODL倍数は少なくとも90日間上昇傾向にあり、これはGlassnodeによると好意的な兆候です。

暗号分析企業は、「RHODL倍数が90日間の期間で上昇傾向に移行すると、USDで計算される富が新たな需要の流入に向かって移行し始めていることを示しています」と述べています。

価格はまだ低いですが、HODLERの信頼感は高いままです

FTXの崩壊後、ビットコインのHODLERの確信度を示す指標である「リザーブリスク」は徐々に回復していますが、歴史的に低いレベルのままです。

Glassnodeによると、リザーブリスクは「ある時点でのネイティブコインの価格に対する長期保有者の信頼感を評価するために使用されます」。リザーブリスクは「現在のビットコイン市場価格をHODLバンク指数スコアで除算したものです。

長期投資家の確信は、Glassnodeの「HODLバンク」指数によって表され、HODL者が売らずに保持し続けることで蓄積される「機会費用」の蓄積を示します。

Glassnodeは、信頼感が高く、BTCの価格が低い(つまり、リザーブリスクスコアが低い)場合、ビットコインへの投資のリスク/リワードが魅力的であると述べています。

したがって、この指標は強力な買いのシグナルを送っていると言えます。

We will continue to update Kocoo; if you have any questions or suggestions, please contact us!

Share:

Was this article helpful?

93 out of 132 found this helpful

Discover more

ブロックチェーン

コインベースは、10億ドルの債券のうち最大1億5000万ドルを買い戻す予定です

「Coinbaseは、強力な2023年第2四半期の財務報告に続いて、10億ドルの債券のうち最大1億5000万ドルを買い戻す計画があります」

ブロックチェーン

8月30日の価格分析:BTC、ETH、BNB、XRP、ADA、DOGE、SOL、TON、DOT、MATIC

「ビットコインが最近の上昇トレンドを維持できなかったことは、その上昇は単なるユーフォリアによるイベントであった可能性...

ブロックチェーン

「英国の金融監視当局、来年に第2の仮想通貨サンドボックスを開始予定」

この動きは、イギリスが金融とブロックチェーンの世界での立場を固めるために、2番目の仮想通貨サンドボックスの取り組みを示...

ブロックチェーン

「エバーグランデの崩壊は暗雲の中に仮想通貨にとって希望の光をもたらすのか?」

コインテレグラフの専門家であるマルセル・ペックマンが、中国の不動産会社エバーグランデの破産と盗まれたPEPEコインについ...

ブロックチェーン

イーロン・マスクがTwitterをXにリブランドした後、ドージコインの価格が急騰しました

「Twitterのブランド改革とイーロン・マスク氏のヒントにより、ドージコイン価格が10%急騰し、新しいアプリでの支払い資産に...

市場

リップルの判決は新しいブルマーケットを引き起こす可能性がある、またはより多くの停滞を引き起こす可能性がある

SEC対Rippleは、裁判所が暗号通貨を扱う方法を形成する画期的な法的闘争であり、判決が間もなく出る予定です