安定したトレード?ドルコスト平均法を用いるビットコイントレーダーは利益を上げています

Using the dollar-cost averaging strategy, stable Bitcoin traders are making profits.

最近、購入したビットコインの加重平均コストは、一貫してドルコスト平均法でリーディング暗号通貨に投資してきたすべての投資家が黒字になったことを示すレベルに達しました。保有期間に関係なく、すべての投資家が黒字になったのです。

ビットコインのドルコスト平均法を行ってきたすべての個人投資家が利益を上げていることを念頭に置いておきましょう。いずれの場合もそれぞれの個人が利益を上げています! pic.twitter.com/pnuIqdQznM

— Wicked (@w_s_bitcoin) 2023年7月3日

このニュースは、ビットコインの価格が米ドルで測定した場合、依然として過去最高値(約69,000ドル)から50%以上下落しているという事実にもかかわらず、やってきました。

それにもかかわらず、この空間の多くの金融専門家は、ビットコイン(BTC)の存在全体と約6,000億ドルの時価総額が何らかの形のポンジスキームに基づいているという考えに固執し続けています。他の人々は、これまでに知られている最も堅固な形態の貨幣での貯蓄が優れた投資テーゼであるという事実を否定し続けています。これまで他のすべてを上回った投資テーゼです。

はい、リスクは存在するかもしれません。そして、確かにボラティリティはこの領域と共にやってきます。しかし、これらの要素を単体で見ることは、どんな投資に対する適切な分析にはなりません。他の変数とともに、利用可能な代替戦略も考慮に入れる必要があります。以下のような他の変数も考慮する必要があります:

  • 現在のマクロ環境はどうなっており、今後どのように変化する可能性がありますか?これがさまざまな資産クラスとそのパフォーマンスにどのような影響を与える可能性がありますか?
  • ある戦略が他の戦略と比べてどのようなリスク/リワード比を提供していますか?
  • 分散投資は最適なリスク/リターンプロファイルにつながる可能性がありますか、それともすべてを投資することでより良いリターンを提供しますか?

これらは、長期的なビットコインへのドルコスト平均法(DCA)に反対する議論をする際に調査する価値のあるいくつかの潜在的な質問です。

ビットコインは伝統的な投資を上回る

Adamant Researchのような一部の投資家は、ビットコインのリスク/リワード比が長期的に最も有利であるという現実を何年も指摘してきました:

「我々は、世界中の流動性のある投資の中で、ビットコインの長期的なリスクリワード比が現在最も有利であると主張しています。私たちは、$3,000から$6,500の範囲で取引されることを予想しており、その後、新しいブルマーケットが出現すると予想しています。」

このグループは、2015年と2011年の熊市でも同様の発言をしました。

過去5年間の標準的な60/40ポートフォリオのパフォーマンスはどうでしたか?金はどうでしたか?不動産はどうでしたか?

以下のチャートは、いくつかの通貨と資産クラスのビットコインに対する相対的なパフォーマンスを非常によく示しています:

#ビットコイン – 負けることのできないお金のために。pic.twitter.com/j9iQ7iJVc7

— Michael Saylor⚡️ (@saylor) 2023年7月7日

言うまでもなく、ビットコインのDCA戦略のパフォーマンスを他のどの資産と比較しても、比較対象はほとんどありません。

分散投資するかしないか?

伝統的な資産運用会社は、リバランスの考えを守る傾向があります。特定の資産が好調な場合、利益を確定して他の場所に分配するべきだという考え方です。

これは、いわば「移動中の分散投資」と考えることができます。しかし、ポートフォリオの構築の最初から分散投資について議論するか、時間が経過するにつれて分散投資するかどちらにしても、これまでのところ最もリスキーで最も投機的な資産の1つと考えられてきたものに全額投資することと比較して、どのようになるでしょうか?

答えは簡単です:それは「勝ち組から負け組を買う」ことになる、と投資家のマイケル・セーラー氏は言っています。

5年間の基準で、BTC/USDは376%上昇しました。これに対して、S&P 500や金は約55%です。

BTC、SPY、ゴールドの5年チャート。出典:TradingView

Bitcoinの利益をいつでも得ることができ、それを他の資産に投資することは、ポートフォリオの可能性を著しく減少させるだろう。配当金は、数百万ドルのポートフォリオで作業している人々を除いては補償になりません。そして、それでも、大量のビットコインを保有することによるキャピタルゲインに比べれば、潜在的な収入は取るに足らないものになるでしょう。

「リスク」という概念はしばしば変動性と潜在的な下降リスクを意味しますが、「安全策を取ること」に関連するリスクはどうでしょうか?投資家は自身のポートフォリオがインフレ率とほとんど同じペースで成長する可能性について心配するべきではないでしょうか?

関連記事: CPIはBTC供給量が少ないことに対応 — Bitcoinに関する5つの知識

BitcoinとDCA戦略の支持者たちは、BTCが通貨のインフレーションと総合的な金融市場の不確実性に対する究極のヘッジとして機能すると長い間主張しています。

この物語を破壊しようとする批評家たちの最善の努力にもかかわらず、それは勝ち残っています。

2023年の銀行の崩壊とその結果生じたBitcoinの急騰を証拠として挙げるまでもありません。さらに、BTCが史上最高値から急落した2022年に「インフレヘッジとは何だったのか」という言葉が流行しましたが、それは2023年には不思議と忘れ去られたようです。

BTC/USDのYTDチャート。垂直線はSilvergateの崩壊日を示しています。出典:TradingView

マネーの印刷に関しては、「money printer go brrr」というクリプトミームよりも有名なものはおそらくありません。

そのクリプトミームが成功した大きな理由は、それの背後にある真実であったためです。M2マネーサプライの成長は、BTC/USDの価格と強く相関しています。

オーケー、もう2つのチャートといくつかの考え…今度は暗号通貨について…BTCハルヴィングサイクルがBTCサイクル(およびすべての暗号通貨)を駆動する受け入れられた物語なのか、それともマクロなのか?私はマクロがすべてだと考え始めています。これはグローバルM2 YoY対暗号通貨の時価総額です。#Bitcoin pic.twitter.com/sSB7CaVFdE

— Raoul Pal (@RaoulGMI) July 21, 2022

最近、マネーサプライとマネーベロシティは下降傾向にありますが、魔法のマネープリンターが消えたと考える理由はほとんどありません。おそらく、一時的に休眠状態にあるだけです。

ゆっくり着実に勝利する

多くのBitcoinと暗号通貨の懐疑論者にとって、どれだけの証拠を提示しても彼らの信念を変えることはありません。彼らの見解では、ポンジスキームである限り、それは常にポンジスキームです。しかし、ホドラーたちはオレンジの薬を摂取し、真実を知りながら当然の報酬を受けています。

Bitcoinerたちは他の人々をこの理念に誘うことができますが、他の人に世界観を押し付けることはできません。たとえそれが既に明白となっていたとしても。

BTCは今年の累計で87%上昇しています。それでも、価格は史上最高値の$69,000から44%下落しています。次のハルヴィングは1年未満であり、2024年5月に予定されています。

このイベントに続いて、直近での機関投資の増加の見通しとともに、ビットコイン価格が6桁以上に達し、今回のサイクル中にさらに高くなることが広く予測されています。

We will continue to update Kocoo; if you have any questions or suggestions, please contact us!

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